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2/18/2016 Daily Commentary

"An investment in knowledge pays the best interest." Benjamin Franklin
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TLT, TLT, TLT, 重要的事情说三遍.

用一个字来形容今天的股指, 那就是”garbage”. 今天在1922-1911的这个范围来回杀多空, 让我觉得很庆幸昨天没有选择做空股指. 今天的事情是相当蹊跷的, 首先, 我们知道今天ES -0.5%, NQ -1%, YM -0.3%, 但是如果我们把这些数据放到黄金涨2.43%, 国债涨1.2%, 日元涨0.6%的背景下来看的话, 股指今天相当强势, 仅仅掉了那么一点点. 正常来说, 如果我们看到黄金和国债这样暴涨的话, 标普应该跌1%以上了. 更蹊跷的事情在于, 今天股指在跌的时候, VIX和VIX期货/VX竟然也是跌的, 说明市场里面并不恐慌.

根据我的经验, 90%的时候, 国债都是市场上最聪明的资金. 如果股指和国债产生对立的话, 我会相信国债 – 换言之, 我认为股指将要大跌. 理由与昨天的不变, 但是在今天加强的看跌因素在于NQ的明显弱势, 和主要股指下方的缺口.

每个周四晚的Commentary我都会写上这么一句: 不要在星期五亏掉你一周的利润. 如果你这一周是亏损的话, 星期五不是一个让你找回亏损的好日子.

ES

对于ES的预期, 和昨天没有变化. 我认为明天SPX会收在1900左右(+- 5点), 这对应ES在1895左右. 目前30分钟上, 有一个卖出信号(红色的小箭头), 而且还有一个bear flag, 目标直指1895, 且ES在1892.5的地方有一个缺口, 明天去补上是一个非常合理的剧本.

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NQ

这是NQ的30分钟图. 从图中我们可以看到, 它微微越过了78.6%的回撤线, 然后随即受制于阻力, 并且均线给出了一个卖出信号. 今天收盘价较昨夜凌晨高点跌去70余点. 但是目前来说, 我并没有一个很好的支撑位可供反转做多. 明天我看跌, 但是我不看大跌. 鉴于它的弱势和今天股指的反常走势, 我不交易我看不懂的东西, 所以我选择性地忽略这个市场.

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ZB

最后的最后, 就是压轴的国债 (或者TLT). 如果你认为今天国债涨得毫无迹象, think again. 我们从前面一波上涨的低点, 到最高点, 做fib analysis, 发现昨天ZB完美地hold住了163’29的支撑! ZB在支撑, 股指在阻力, 没什么好说的, 直接做多.

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Conclusion

一次又一次地, 斐波那契价格分析都帮助我们找到支撑和阻力区间来进行相应的交易. 如果你认为我们的研报仅仅是分析几个产品, 推荐几个股票的话, 就大错特错了 – 研报的真正价值, 在于通过观察这种分析技巧, 把这种技巧学习到你的分析方法中, 再融入到你的交易体系里面. 富兰克林说过, “在知识上的投资给你最好的回报”, 这句话, 无论是在6岁上小学的时候, 还是在19岁上大学的时候, 抑或在23岁出来工作的时候, 再而到26岁开始炒股票的时候, 都是真理.

以下是昨天给订阅客户推送的交易:

“BUY +3 TLT 100 (Weeklys) FEB4 16 128 CALL @1.92 LMT

购买的是下周26号到期的国债ETF: TLT的128 call option. 如果我的猜测是正确的, 明天ES会sell off, 而国债等避险资产会上涨. 我会一直持有这个头寸到下个星期三或四.

无止损, 目标是TLT到132.”

截止到今天收盘, TLT 128 CALL 报3.15, 较昨日买入价上涨64%.